写真左から：当社山本瑛、本物研究所 南方幸一氏、ヴォイスグループ 栗原洋介氏、ヴォイスグループ 堀真澄氏、本物研究所 佐野浩一氏、本物研究所 横濱朋子氏、本物研究所 高橋健斗氏、当社 大朝正博

株式会社船井総研あがたFAS（本社：東京都中央区、代表取締役社長：光田卓司）は、ヴォイスグループ（所在地：東京都港区）から株式会社本物研究所（所在地：東京都港区）への株式譲渡を支援しました。ヴォイスグループは、ウェルビーイング分野の出版、セミナー、物販の事業をグループ5社で展開しています。本件は、創業オーナーである堀真澄氏の退任、ならびにグループの更なる成長を目指す背景から、グループ5社の株式を一括して譲渡するものです。
本件の概要
- 譲渡企業：ヴォイスグループ（東京都港区／セミナー・物販業。グループ5社でライフスタイル・自己啓発分野のコンテンツを扱う）
- 譲受企業：株式会社本物研究所（東京都港区／セミナー・物販業）
- 規模：グループ5社合計で年商5〜6億円程度・スタッフ20〜30名
- スキーム：グループ5社まとめての株式譲渡
- M&Aの背景・目的：創業オーナーの退任に加え、さらなる事業拡大を目指した戦略的な譲渡
- 主な成果：独自性の強い業種特性から事業価値の深い理解と慎重なマッチングが求められたものの、既存の取引先である本物研究所へ円満に承継（2026年6月クロージング）

本件の経緯
譲受企業の選定に至る経緯と条件調整の詳細は、当社ウェブサイトの成約事例に掲載しています。
https://ma.funaisoken.co.jp/success/successor-absent-niche-industry-match
譲渡の背景と譲受企業の選定
ヴォイスグループは、自己探求やマインドフルネスなどの分野でコンテンツの出版、セミナーの開催、関連商品の販売を行ってきました。同グループは、創業オーナーの退任を機に第三者への承継を検討していました。独自の価値観に基づく事業であることから、一般的な企業には事業価値が伝わりにくく、譲受企業の探索は容易ではありませんでした。

当社は、同グループと取引関係にあった本物研究所に着目しました。本物研究所は、数多くの代理店網を通じて、暮らしの充実につながる本物志向の商品を扱っており、長年にわたり同グループの商品を仕入れていました。

両社は企業としての理念も近く、譲渡後に相乗効果が見込める組み合わせであると判断しました。
なお、本物研究所と当社の間に資本関係はありません。

写真左から：ヴォイスグループ 堀真澄氏、本物研究所 佐野浩一氏

当社の役割
当社の大朝正博および山本瑛が両社の間に立ち、条件の調整にあたりました。
デューデリジェンスでは、主要メンバーの退任に伴う引継ぎ体制と、出版事業に特有の返本リスクが論点となりました。当社は、将来のリスク負担と譲渡条件のバランスを見直す形を提案し、両社の合意に至っています。
成約後の取り組み
成約後、両社は「本物×VOICE associates」として新たな体制に移行しました。
自己探求やマインドフルネスをテーマにコンテンツを提供してきたヴォイスグループと、心身の健康や環境に配慮した商品を扱う本物研究所の強みを合わせる取り組みです。
今後は、ヴォイスグループの書籍、グッズ、セミナー、ワークショップに関する情報に加え、本物研究所が選んだ暮らしと身体を整える商品や情報も、ヴォイスグループを通じて届けていくとしています。
担当者
・ 大朝 正博（株式会社船井総研あがたFAS シニアコンサルタント）
大学卒業後、大手ブライダル企業に入社。支配人、エリア支配人を歴任した後にホールディングス本社へ異動し、全社の集客・成約における責任者・社内コンサルタントとして従事。その後、大手ドレスショップのコンサルティング部長を経て、ブライダル事業会社の常務執行役員営業本部長として事業を統括後、M&Aで譲渡。売り手側担当者としてM&Aに携わる。船井総合研究所に入社後は、ホテル・ブライダル・美容を中心としたM&A業務に従事。

・ 山本 瑛（株式会社船井総研あがたFAS マネージング・ディレクター）
上場企業の上席執行役員営業本部長として、グループ企業全体のM&A戦略による経営支援や資本提携、グループ再編に携わると共に営業部門を統括。船井総合研究所に入社後は、毎年年間約10件のM&Aを成約に導き、その実績を評価され、現在ではマネージング・ディレクターに昇格。プレイヤーとして第一線で活躍しながら、複数業種のチームメンバーを統括している。
船井総研あがたFASについて
会社名：株式会社船井総研あがたFAS
所在地：東京都中央区八重洲二丁目2番1号 東京ミッドタウン八重洲 八重洲セントラルタワー35階
代表者：代表取締役社長 光田卓司（取締役会長 芦原誠）
設立：2025年1月
事業内容：M&Aアドバイザリー、事業承継アドバイザリー、デューデリジェンス 等
＜株式会社船井総研あがたFAS　オフィシャルサイト＞
https://ma.funaisoken.co.jp/
お問い合わせ先
TEL：0120-901-080（営業時間：平日9:45 〜 17:30）
＜本件に関する報道関係者さまからのお問合せ先＞
株式会社船井総研あがたFAS　広報担当：榊原
MAIL：funai-ma-toiawase@funaisoken.co.jp